Analysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkey

Basit Öğe Kaydı
dc.authoridOğuzhan Kodalak: 0000-0003-1578-7435
dc.authoridErkan Kara: 0000-0001-7228-0396
dc.authoridFatih Azman: 0000-0002-7363-7980
dc.contributor.authorKara, Erkan
dc.contributor.authorAzman, Fatih
dc.contributor.authorOğuzhan, Kodalak
dc.date.accessioned2020-01-18T21:13:28Z
dc.date.available2020-01-18T21:13:28Z
dc.date.issued2018
dc.departmentNEÜ, Uygulamalı Bilimler Fakültesi, Muhasebe ve Finans Yönetimi Bölümüen_US
dc.departmentNEÜ, Uygulamalı Bilimler Fakültesi, Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümüen_US
dc.description.abstractThis paper will analyse the unit root properties of main macro-economic variables of Turkey. These macro-economicvariables are always in demand by policy makers. This is why we have chosen 10 variables for investigation. This study will try tosee whether these macro-economic variables are level stationary or first difference stationary. We applied traditional unit root andnewly generated unit root tests which takes structural breaks into account for macro-economic variables of Turkey. Grossdomestic product, real money supply of M1, Borsa Istanbul stock exchange index and non-agricultural unemployment rates seemsto be non-stationary at their level; However, we found some mixed results for long term interest rates and interest rate spread.They appear to be either level stationary or first difference stationary. Though in most cases they are level stationary according totest results. Unemployment rate and capacity utilization rates are stationary in their level formation. Consumer Price Index ofTurkey appears to be non-stationary both at level and when first differenced.en_US
dc.description.abstractBu çalışma, bazı önemli makro-ekonomik değişkenlerin birim kök özelliklerini inceleyecektir. Söz konusu makro-ekonomikdeğişkenler merkez bankaları tarafından sadece ekonomik analiz için değil, aynı zamanda üzerinde en çok durulan veri gruplarıarasında da yer alır. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın kullanmış olduğu önemli makro-ekonomik zaman serilerinin seviyedemi durağan oldukları yahut birinci dereceden farkları alındığında durağanlaştıklarını geleneksel zaman serisi birim kök testleri veyapısal kırılmaları dikkate alan yeni nesil birim kök testleri kullanılarak araştırılmıştır. Reel GSMH, Reel M1 para arzı, BIST 100endeksi ve Tarım-dışı işsizlik serileri seviyelerinde durağan değilken, işsizlik serisi seviyede durağan çıkmıştır. Bununla birlikte, faizoranları vade farkı ve uzun vadeli faiz serilerinde ise karmaşık sonuçlar görülmüş ancak, daha çok seviyede durağanlığa yatkınoldukları tespit edilmiştir. Kapasite kullanım oranı serisi seviyede durağan görülmüştür. İlginç olan bulgu ise, Türkiye’ye aitTüketici Fiyat Endeksi serisinin hem seviyede hem birinci farkları alındığında durağanlaşmadığı sonucuna ulaşılmıştır.en_US
dc.identifier.citationKara, E., Azman, F., Kodalak, O. (2018). Analysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkey. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 0, 39, 181-190.
dc.identifier.endpage190en_US
dc.identifier.issn1302-1796en_US
dc.identifier.issn2667-4750en_US
dc.identifier.issue39en_US
dc.identifier.startpage181en_US
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TWprNE5EQTJOZz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12452/2988
dc.identifier.volume0en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.language.isoenen_US
dc.relation.ispartofSelçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US]
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectMacro-economic variables
dc.subjectUnit root
dc.subjectStructural breaks
dc.subjectCentral bank
dc.subjectMakro-ekonomik değişkenler
dc.subjectBirim kök
dc.subjectYapısal kırılmalı
dc.subjectMerkez Bankası
dc.titleAnalysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkeyen_US
dc.title.alternativeTürkiye İçin Önemli Bazı Makro-Ekonomik Değişkenlerin Birim Kök Testleri ile Sınanmasıen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Analysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkey.pdf
Boyut:
568.53 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin (Full Text)
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu